Fond private equity

Určený pro investory, kteří si přejí investovat do českých a slovenských společností a podílet se prostřednictvím fondu na jejich dynamickém rozvoji a expanzi.

Chci zhodnotit majetek

  • 15%+ Cílený roční výnos fondu
  • 6+ let Investiční horizont
  • 1 mil. Doporučený investiční horizont

BHS Fund II. - podfond BHS Private Equity Fund

Finance investorů zde vstupují do menších českých a slovenských podniků a pomáhají jim růst. Podfond BHS Private Equity Fund si vybírá podniky, které vyrábí kvalitní a unikátní produkty, mají výborné finanční zdraví, dosahují vynikajících obchodních výsledků a skýtají vysoký růstový potenciál. Podfond BHS Private Equity Fund jim dodává kapitál i experty na špičkové úrovni a ze slibných společností tak vytváří násobně hodnotnější prosperující společnosti. Nakonec podfond své podíly se ziskem prodává a tím zhodnocuje prostředky vložené investory... Díky tomu může podfond cílit na očekávané zhodnocení investice až 15 % ročně.


Manažerský tým podfondu BHS Private Equity Fund se v českém byznysu pohybuje už od roku 1993. Má proto rozsáhlé zkušenosti a kontakty, které využívá k podpoře svých investic. Společnost BH Securities je pak do činnosti podfondu BHS Private Equity Fund zapojena formou zprostředkování investic ze strany svých klientů. Kromě kapitálu do firem posílá i tým špičkových expertů, který jim dopomáhá k úspěchu. Podfond BHS Private Equity Fund je unikátní tím, že je při splnění určitých podmínek otevřený investicím již od 1 mil Kč. Naprostá většina příležitostí na trhu private equity je vyhrazena jen pro kapitálově silné investory. Kvalifikovaní investoři se investic do kvalitních českých a slovenských společností s významným potenciálem mohou účastnit prostřednictvím podfondu BHS Private Equity Fund.


Základem úspěchu podfondu BHS Private Equity Fund je výběr kvalitních společností, do kterých podfond investuje. Manažerský tým podfondu důkladně analyzuje cca sedmdesát cílových společností ročně a vybírá si z nich jen jednu nebo dvě. Jsou to zpravidla společnosti ze segmentu malých a středních podniků (SME), které vyrábí produkty nebo poskytují služby s vysokou přidanou hodnotou a dokážou se s nimi na trhu prosadit. Musí mít například schopnost vytvořit a udržet konkurenční výhodu i prověřený podnikatelský model. Ač jde obyčejně o společnosti ze sektoru tradiční výrobní ekonomiky, musí být schopny inovovat a využívat moderní technologie. Neméně důležité je i zohlednění environmentálních otázek. Šanci dostat se do majetku podfondu BHS Private Equity Fund mají především podniky s nízkou cyklicitou, kterým se daří v době konjunktury i během krize.

Otevřená příležitost

Pro společnost, do které podfond BHS Private Equity Fund majetkově vstoupí, nastává období rychlého rozvoje. Díky nově nabytému kapitálu může rozšířit a zefektivnit svou výrobu. To je však jen začátek. Podfond BHS Private Equity Fund se o své svěřence aktivně stará a společnostem poskytuje špičkové experty i zkušené manažery. Ti dokážou podniku otevřít nové možnosti. Obchodní manažeři například zajistí aktivní byznysový rozvoj nebo expanzi na nové trhy. Finanční manažeři zase optimalizují kapitálovou strukturu a finanční řízení. Manažerský tým podfondu BHS Private Equity Fund využívá i své bohaté kontakty napříč ekonomikou a společnosti díky tomu získávají nové odběratele i dodavatele a společnosti mohou využít úspor z rozsahu i synergických efektů. Po několikaleté péči podniky dozrávají v prosperující společnosti a podfond BHS Private Equity Fund může z podílu na těchto společnostech realizovat zisk - ať už prodejem strategickému investorovi nebo vstupem na burzu.


Investicím podfondu BHS Private Equity Fund nahrává i dnešní doba. Vyšší úroky u úvěrů komplikují společnostem přístup ke kapitálu potřebnému k dalšímu rozvoji. O to víc je pro ně lákavá možnost získat další kapitál bez zadlužení. Celá řada úspěšných podniků založených v devadesátých letech také v této době přichází o své zakladatele a hledá kupce. Na trhu se tak objevují skvělé příležitosti k růstu, které podfond BHS Private Equity Fund aktivně vyhledává a využívá. Investoři, kteří vyhledávají třídu aktiv poskytující potenciálně zajímavé zhodnocení investovaných prostředků, tak nyní mají ideální příležitost do podfondu BHS Private Equity Fund vstoupit. Při dodržení doporučeného investičního horizontu se při zhodnocení investice vyhnou i 15% dani z kapitálového zisku.

Vývoj hodnoty investiční akcie

zdroj: BH Securities a.s.

  • Typ fondu: Fond kvalifikovaných investorů
  • Zaměření fondu: Investice do českých a slovenských soukromých malých a středních společností s cílem urychlit jejich růst, a tak maximalizovat jejich hodnotu zejména podporou optimalizace výrobních prostředků, expanze na nové trhy, vývoje nových výrobků a služeb, zvyšování produktivity, zvyšování efektivity řízení apod.
  • Nákup: Investice do podniků s výrazným růstovým potenciálem, budování akcionářské hodnoty a následný prodej strategickým investorům
  • Cílová hodnota aktiv: 2 mld. CZK (bez bankovního financování)
  • Druh cenného papíru: Investiční akcie na jméno
  • Cílený výnos: 15 % p.a. +
  • Vstup/výstup pro investory: Čtvrtletně
  • Doba trvání fondu: Neomezená
  • Minimální investice: CZK ekvivalent 125 000 EUR pro kvalifikovaného investora; do budoucna vždy minimálně podle ustanovení § 272 odst. 1 písm. i) Zákona o investičních společnostech a investičních fondech.
  • Investiční horizont: 6 let a více
  • Vstupní poplatek: 0 - 2 %
  • Výstupní poplatek: Do tří let od investice 0 % v případě odkupu méně než 5 % celkové investice a maximálně 25 % v případě odkupu více než 5 % celkové hodnoty investice. Po třech letech 0 %.
  • Obhospodařovatel fondu: Versute investiční společnost, a.s.
  • Administrátor fondu: Versute investiční společnost, a.s.
  • Poplatek za správu: 2 % p.a. z vlastního kapitálu
  • Výkonnostní odměna: 30 % ze zisku nad výnos 7,25 % p.a.
  • Depozitář: ČSOB
  • Auditor: Kreston Audit FlN, s.r.o.
  • Regulátor a zákonný dohled: Česká národní banka, a.s.
  • Zdanění fondu: 15 % ze zisku při odkupu do 3 let, 0 % při odkupu po 3 letech
  • Zdanění investorů (fyzická osoba): 15 %
Tiyo a.s.

Tiyo a.s.

Společnost Tiyo je předním poskytovatelem služeb v oblasti výzkumu, vývoje a testování pro různé průmyslové obory. Tiyo své služby poskytuje více než 275 zákazníkům zejména v Evropě a navazuje tak na třicetiletou historii pod různými obchodními jmény. Se službami společnosti Tiyo se běžně nesetkáte. Naopak se ale každý den setkáváte s produkty, které byly otestovány v komerčně využívaných a akreditovaných zkušebních laboratořích společnosti Tiyo. Jde o širokou škálu služeb od testování komponentů a jejich environmentálních, mechanických, materiálových či elektrických vlastností až po testování v oblasti elektromagnetické kompatibility či podpoře při testování vlakových souprav.

Chci investovat do podfondu BHS Private Equity Fund

  • Stav investice: aktivní
  • Rok vstupu: 2023
  • Typ investice: Management buy-out

Proč jsme investovali

  • Tiyo se svým technologickým zázemím a rozsahem nabízených profesionálních služeb řadí k předním tuzemským firmám v oblasti testování a vývoje v mnoha průmyslových oborech, zejména pak ve strojírenství a elektrotechnice. Dosahuje tak sektorově nadprůměrné profitability.
  • Na svůj testovací program má společnost dostatečnou poptávku, která již přesahuje její aktuální i nově zainvestované kapacity. Společnost má tak jasně identifikovaný růstový potenciál.
  • Kvalitní manažerský tým má hluboké technologické znalosti a díky porozumění potřebám trhu a soustavným inovacím dokázal společnost dlouhodobě úspěšně rozvíjet a rozšiřovat sortiment služeb. Podfond BHS Private Equity Fund se na řízení společnosti Tiyo podílí nejen v roli manažerů, ale i spoluinvestorů.
GEVORKYAN, a.s.

GEVORKYAN, a.s.

Společnost GEVORKYAN, založená v roce 1996, je globálním a technologickým lídrem v oblasti výroby kovových součástek pomocí inovativních postupů práškové metalurgie. Společnost disponuje jedinečným know-how a špičkovým oddělením výzkumu a vývoje. S výrobky společnosti GEVORKYAN se setkáváte prakticky každý den. Ať už doma zaberete za kliku od dveří, otočíte klíčkem v zapalování auta či Vám zubař vrtá zub, je velká šance, že se designeři těchto produktů obrátili právě na společnost GEVORKYAN, aby jim navrhla řešení unikátních kovových součástek uvnitř každodenních produktů.

Chci investovat do podfondu BHS Private Equity Fund

  • Stav investice: aktivní
  • Rok vstupu: 2016
  • Typ investice: Mezaninový úvěr a minoritní podíl
  • IPO: 2022

Proč jsme investovali

  • Tým podfondu BHS Private Equity Fund pomohl společnost GEVORKYAN dovést až k primárnímu úpisu akcií této společnosti na trhu START pražské burzy v červnu 2022, jež bylo co do hodnoty upsaných akcií vůbec největší v historii a zároveň prvním primárním úpisem akcií zahraniční společnosti.
  • Více než padesátiletá zkušenost rodiny Gevorkyan stojí za technologickým centrem vyrábějícím produkty na míru velkým nadnárodním společnostem, které jsou součástí odvětvově i technologicky diverzifikovaného portfolia GEVORKYAN.
  • Společnost GEVORKYAN z pozice vývojového dodavatele samotné produkty přímo se zákazníky vyvíjí a podílí se na zlepšení jejich designu. Po tomto společném vývoji následuje sériová výroba vyvinutého výrobku po několikaleté období. Komplexnost řešení, zasmluvněné dlouhodobé zakázky a zkušený tým tak stojí za vysokou ziskovostí a zajištěným rostoucím odbytem do budoucna.
  • Noví zákazníci se na společnost GEVORKYAN obrací zejména v době krize díky tomu, že technologie společnosti zajišťuje efektivnější a výrazně méně nákladnou výrobu při zachování vysoké kvality. Společnost tak pro podfond BHS Private Equity Fund představuje investici, jejíž výkonnost je akcelerována krizí.
  • Technologie společnosti GEVORKYAN jsou prakticky bezodpadové, na výrobu je využívána energie vyrobená z obnovitelných zdrojů a celý výrobní proces je tak energeticky efektivní, nízkoemisní a šetří suroviny. Společnost tak splňuje i nejpřísnější měřítka udržitelnosti.
DCK Holoubkov Bohemia a.s.

DCK Holoubkov Bohemia a.s.

Společnost DCK Holoubkov Bohemia byla založena již v roce 1953 a v současnosti její výrobkové portfolio tvoří primárně venkovní nízkonapěťové rozvaděče, které jsou vyráběny při využití několika technologií a materiálů – termoset SMC, termoplast PC a tenkostěnný beton. S Výrobky DCK Holoubkov se setkáte před většinou rodinných domů v Česku v podobě elektrorozvaděčů a distribučních skříní.

Chci investovat do soukromých firem

  • Stav investice: aktivní
  • Rok vstupu: 2020
  • Typ investice: Odkup na úvěrovou páku

Proč jsme investovali

  • Dosavadní majitelé DCK vytvořili špičkovou společnost s dominantním postavením na domácím trhu. Společnost je tak lídrem velmi stabilního trhu s nízkou cyklicitou a mezi její odběratele patří největší energetické a distribuční společnosti, u kterých společnost pravidelně vyhrává tendry na dlouhodobé dodávky svých výrobků.
  • Kvalitní manažerský tým má hluboké technologické znalosti a díky porozumění potřebám trhu a soustavným inovacím dokázal podnik dlouhodobě úspěšně rozvíjet a rozšiřovat sortiment výrobků.
  • S ohledem na vysoce kvalitní a inovativní výrobky společnosti a existenci dostatečné výrobní kapacity má společnost výrazný exportní potenciál.
Babičkin dvor agro servis a.s.

Babičkin dvor agro servis a.s.

Babičkin dvor agro servis je nově vytvořená entita na Slovensku, která vyrábí krmné směsi pro hospodářská zvířata. Předpokládá se, že společnost bude ročně vyrábět 40 tis. tun krmných směsí především pro drůbežárny. Výrobky společnosti míří do drůbežích farem na Slovensku, odkud k zákazníkům putují tradiční vajíčka od nosnic z volného výběhu, která si můžete koupit pod značkou Ba.

Chci investovat do podfondu BHS Private Equity Fund

  • Stav investice: aktivní
  • Rok vstupu: 2021
  • Typ investice: Růstový kapitál

Proč jsme investovali

  • Management společnosti Babičkin dvor agro servis dlouhodobě exceluje ve výrobě a distribuci krmiv, využívá potenciálu regionu středního Slovenska a vyvíjí nové typy krmiv.
  • Společnost je tak výborně situována pro další investice v perspektivním odvětví proteinových krmiv pro drůbež a další hospodářská zvířata, která jsou pro rostoucí populaci více než potřebné.
  • S ohledem na odvětví výroby krmiv pro hospodářská zvířata a inovativní výrobu těchto krmiv se pro podfond BHS Private Equity Fund jedná o investici, která je nejen odolná vůči ekonomickým fluktuacím, ale také splňuje kritéria udržitelnosti.
BOCO PARDUBICE machines, s.r.o.

BOCO PARDUBICE machines, s.r.o.

Společnost BOCO, založená v roce 1994, se zaměřuje na strojírenskou výrobu v oblasti plastikářského a gumárenského průmyslu. BOCO nabízí výrobu a renovaci plastikářských a gumárenských šneků, komor, extruderů, extruzních i recyklačních linek. S výrobky společnosti BOCO se běžně nesetkáte. Naopak se ale každým dnem setkáváte s produkty, jež vyrobili klienti společnosti BOCO na strojích společnosti – jde například o veškeré plasty, gumy či filamenty.

Chci investovat do soukromých firem

  • Stav investice: aktivní
  • Rok vstupu: 2018
  • Typ investice: Odkup na úvěrovou páku, Management buy-in

Proč jsme investovali

  • BOCO je předním strojírenským výrobcem v segmentu extruzních technologických linek v České republice a na Slovensku, což z ní dělá profitabilní společnost se sektorově vysokou EBITDA marží.
  • BOCO dlouhodobě posiluje svoji pozici zejména interním vývojem a prováděním profesionálních konstrukčních návrhů.
  • Vykazuje tak velmi vysoký obchodní a inovační potenciál, a to například v expanzi na zahraniční trhy i výrobou recyklačních linek na plast, v čemž tým podfondu vidí velký potenciál k rozvoji a soulad s kritérii udržitelnosti.

Upozornění pro (potenciální) investory

Informace uvedené na webových stránkách společnosti BH Securities a. s. („Obchodník“) nejsou návrhem ani výzvou k uzavření jakékoliv smlouvy s Obchodníkem nebo k využití služeb Obchodníka. Informace na webových stránkách Obchodníka nejsou analýzou investiční příležitosti, propagačním sdělením ani investičním doporučením nebo investičním poradenstvím. Toto upozornění má pouze informativní charakter, nenahrazuje poučení o rizicích, statut fondu, sdělení klíčových informací (KIID) nebo smluvní dokumentaci. Bližší informace týkající se nabízených a poskytovaných investičních služeb a investičních nástrojů Obchodníkem jsou dostupné na webových stránkách Obchodníka: https://www.bhs.cz/ nebo v sídle Obchodníka na adrese: BH Securities a.s. Na Příkopě 848/6, 110 00, Praha 1. Informace Obchodník poskytuje v elektronické podobě, leda by (potenciální) investor požádal o poskytnutí informací v listinné podobě.

Přečíst celé Upozornění

Luděk Palata

předseda představenstva, Versute investiční společnost, a.s.

Luděk Palata se může pochlubit působivou kariérou, která sahá od roku 1994. Do roku 1998 sehrál zásadní roli v několika týmech zaměřených na investice do malých a středních podniků v České a Slovenské republice. Následujících 7 let vedl aktivity fondu sponzorované vlámskou investiční společností GIMV v České a Slovenské republice prostřednictvím E1CZ a SGrow. Následně se Luděk Palata připojil k Riverside Europe a do roku 2014 působil jako klíčový člen managementu jejich fondů. V roce 2015 založil společnost Versute Investments, která je odborným poradcem podfondu BHS Private Equity Fund.

O Vaše investice se BH Securities úspěšně stará už přes 30 let.

  • Osobní přístup
  • Profesionální investiční služby
  • Široké spektrum nabídky investic
  • Úspěšná historie

Zapomeňte na zkostnatělé bankovní domy s upjatými úředníky. Dopřejte si osobní péči našich zkušených odborníků a zažijte investování, které si zasloužíte.

Chci zhodnotit majetek