Dluhopisový fond

Určený pro investory, kteří chtějí investovat do dluhových nástrojů, kterými je financován další rozvoj velkých českých i zahraničních společností.

Chci zhodnotit majetek

  • 5-7% Cílený roční výnos fondu
  • 3-5 let Investiční horizont
  • 1 mil. Minimální vklad (CZK)

Podfond BHS dluhopisový

Podfond BHS dluhopisový primárně investuje do korporátních dluhopisů velkých českých a zahraničních firem. Vybírá přitom spolehlivé i lukrativní příležitosti a díky pečlivému posuzování rizika dosahuje dlouhodobě vyššího zhodnocení než je tomu u běžných bankovních produktů. Trpěliví a zkušení jsou i jeho typičtí investoři. Uvažují totiž dlouhodobě a jsou připraveni držet své investice po dobu investičního horizontu. Korporátní dluhopisy jsou spojeny s vyšší mírou potenciálního zhodnocení i rizika než je tomu u dluhopisů státních. Díky aktivnímu řízení rizika a důkladnému výběru investic tak podfond BHS dluhopisový pravidelně dosahoval vyšších výnosů než bankovní vklady. Obvykle také drží své dluhopisy až do splacení. Díky tomu může dlouhodobě a spolehlivě plánovat svou výkonnost i přes výkyvy trhu. Investoři, kteří své prostředky v podfondu BHS dluhopisový ponechají alespoň tři roky, se navíc vyhnou 15% zdanění kapitálového zisku při odkupu cenných papírů podfondu.


Management podfondu BHS dluhopisový investuje jen do vybraných úspěšných společnosti s významným podílem na trhu a dobrým finančním zdravím. V ekonomice ovšem není nic jisté. Proto využívá systém bezpečnostních investičních limitů investic podle rizikovosti a přísnou diverzifikaci. Ty opravdu zajímavé úpisy dluhopisů jsou zpravidla přístupné jen významným institucionálním investorům jako je i podfond BHS dluhopisový. Díky svému postavení na trhu se k těmto zajímavým investičním příležitostem do dluhopisů podfond BHS dluhopisový dostává mezi prvními. To je možné díky dlouhodobým zkušenostem, kontaktům a postavení společnosti BH Securities. Ta se jako obchodník s cennými papíry pohybuje na českém kapitálovém trhu již od jeho založení, kterého se přímo účastní jako tvůrce trhu.


Dluhopisy se objevují v portfoliích zkušených investorů s železnou pravidelností a jsou k tomu dobré důvody. Na dluhopisy se obecně hledí jako na méně volatilní aktiva, než jsou například akcie. Zkušený investor se ovšem vyhýbá nekvalitním dluhopisům nebo vysoce rizikovým dluhopisům. Ty opravdu hodnotné dluhopisy se často dostanou do portfolií největších institucionálních investorů. A mezi ně patří i podfond BHS dluhopisový.


Podfond BHS dluhopisový investuje do celé řady společností. Všechny spojuje dobré finanční zdraví, významná pozice na trhu, kvalitní produkt i management. Mezi ty s nejvyšším podílem v podfondu patří například společnost Allwyn Int. (dříve Sazka Group a.s.), která provozuje národní loterie v pěti zemích Evropy. Další je EPH Financing, energetický holding, který vyrábí a distribuuje energii v České republice a řadě dalších zemí především západní Evropy. Mezi známá jména zastoupená v podfondu patří síť 2300 lékáren Dr. Max. Ta je lídrem oboru v České republice, na Slovensku a Rumunsku a významný podíl má i v dalších evropských zemích. Stálicí v portfoliu podfondu BHS dluhopisový je pak slovenský Gevorkyan, světový leader v oboru práškové metalurgie. Podfond BHS dluhopisový se zajímá i o to, na co společnosti vypůjčený kapitál potřebují. Podporuje především investice do jejich rozvoje, který předznamenává úspěch a tedy i splacení dluhopisů. Patří sem například investice do zvýšení kapacity výroby, expanze na zahraniční trhy, snížení nákladů a technologie obecně.


Chci zhodnotit majetek

Vývoj hodnoty investiční akcie

zdroj: BH Securities a.s.

  • Typ fondu: Fond kvalifikovaných investorů
  • Zaměření fondu: Investice do dluhopisů a obdobných investičních nástrojů
  • Nákup: Investice do korporátních dluhopisů
  • Cílová hodnota aktiv: 1,50 miliardy CZK
  • Druh investičních akcií: Investiční akcie na jméno
  • Cílený výnos: 5 - 7 % p.a.
  • Vstup/výstup pro investory: Měsíčně
  • Doba trvání fondu: Neomezená
  • Minimální investice: 125 000 EUR (nebo ekvivalent v CZK) pro kvalifikovaného investora; minimálně podle ustanovení § 272 odst. 1 písm. i) Zákona o investičních společnostech a investičních fondech (1.000.000 CZK za splnění určitých podmínek)
  • Investiční horizont: 3 - 5 let a více
  • Vstupní poplatek: 0 - 3 %
  • Výstupní poplatek: Do 2 let od investice 5 %, po dvou letech 0 %
  • Manažer fondu: Versute investiční společnost, a.s.
  • Management fee: 1,2 % p.a. z vlastního kapitálu
  • Depozitář: ČSOB a.s.
  • Auditor: Kreston Audit FlN, s.r.o.
  • Regulátor a zákonný dohled: Česká národní banka
  • Zdanění fondu: 5 % ze zisku
  • Zdanění investorů – FO: 15 % ze zisku při odkupu do 3 let, 0 % při odkupu po 3 letech

Upozornění pro (potenciální) investory

Informace uvedené na webových stránkách společnosti BH Securities a. s. („Obchodník“) nejsou návrhem ani výzvou k uzavření jakékoliv smlouvy s Obchodníkem nebo k využití služeb Obchodníka. Informace na webových stránkách Obchodníka nejsou analýzou investiční příležitosti, propagačním sdělením ani investičním doporučením nebo investičním poradenstvím. Toto upozornění má pouze informativní charakter, nenahrazuje poučení o rizicích, statut fondu, sdělení klíčových informací (KIID) nebo smluvní dokumentaci. Bližší informace týkající se nabízených a poskytovaných investičních služeb a investičních nástrojů Obchodníkem jsou dostupné na webových stránkách Obchodníka: https://www.bhs.cz/ nebo v sídle Obchodníka na adrese: BH Securities a.s. Na Příkopě 848/6, 110 00, Praha 1. Informace Obchodník poskytuje v elektronické podobě, leda by (potenciální) investor požádal o poskytnutí informací v listinné podobě.

Kamil Bednář

Portfolio manažer BH Securities

Kamil působí na finančních trzích od roku 2001. V BH Securities začínal na pozici makléře. Poté se postupně přesunul do oblasti správy aktiv a dál také prohloubil svoji expertýzu v oblasti dluhopisů a řízení rizika. Dnes působí v roli portfolio manažera podfondu BHS dluhopisový a věnuje se investicím na českých i zahraničních kapitálových trzích s vyjímečnými výsledky.

O Vaše investice se BH Securities úspěšně stará už přes 30 let.

  • Osobní přístup
  • Profesionální investiční služby
  • Široké spektrum nabídky investic
  • Úspěšná historie

Zapomeňte na zkostnatělé bankovní domy s upjatými úředníky. Dopřejte si osobní péči našich zkušených odborníků a zažijte investování, které si zasloužíte.

Chci zhodnotit majetek